潘乱写了一篇雄文叫

　　腾讯没有梦想

　　写的非常精彩，里面很多论点也都非常有道理（尤其是关于组织和人员等部分），但从商业逻辑角度，我有一些不同的看法。

　  《腾讯没有梦想》这篇文章质疑腾讯“正在丧失产品能力和创业精神，变成一家投资公司”，是一家“没有信念，不能明确自己到底想要什么东西”的公司，所以在很多层面都只是忙于“应对”。

　　但我认为，做一家企业最应该想明白的是哪些东西是自己的核心能力和业务，是一定不能放手的，而哪些是可以放手，不会对公司有本质影响的。

　　公司越大越是如此。

　　《腾讯没有梦想》这篇文章的核心问题就是忽视了这点。

　　在这篇文章里，潘乱说腾讯在搜索/微博/电商/信息流/短视频/云等核心战场不断溃败，这里很多是事实，但有一个关键的问题，而且说起来可能有点伤，那就是腾讯一向如此啊。

　　要知道，腾讯从不知道多少年前就尝试自己做搜索和电商，就没成过，后来的很多问题也只是延续而已。（就好像 Google 从头到尾都想做社交，也没成过一样）

　　但是，腾讯的 nature 是社交公司、是游戏公司，是靠做增值业务赚钱的公司。所以说，腾讯在很多其他方面一直在应对或败退，这是事实，但你看但凡涉及到社交和游戏这两件事的时候，腾讯什么时候有过丝毫松懈？

　　现在如果有一家公司出来说我要把社交做起来，哪怕见到一点苗头，腾讯一定举全公司之力把那家公司干死，我相信这件事不会有任何人怀疑。

　　那对于游戏业务来说呢？正如中企之前的一篇文章所写：

　　但如果涉及到游戏这样的主营业务，腾讯一般要求控股或者收购。2008 年，腾讯以投资形式获取《英雄联盟》开发商 Riot Games 22.34% 的股权，三年后增资并持股 92.78%。2015 年底，腾讯宣布全资收购 Riot Games 100% 的股权。这样的投资轨迹在游戏领域并不罕见。2016 年，腾讯还斥资 86 亿美元从软银手中买下芬兰手游开发商 Supercell，这是腾讯史上最大一笔并购。

　　你看，这就叫明白什么是自己的立命之本，什么是自己不能放手的核心业务。

　　说白了，退一万步说，资讯或短视频没做起来又如何，头条之前又不是没有百度，而腾讯一直还是那个腾讯。

　　再举一个例子，围绕社交搭建生态对于腾讯来说是不是重中之重？是。所以，在微信支付（或小程序）这件事上，腾讯何时不坚决过，何时没有创新，何时没有信念了呢？

　　能在短短几年内，把微信支付从零做起，到隐隐超过支付宝之势，这就是大智慧和大信念。

　　所以，说腾讯没有信念（或梦想），不知道自己想要什么，我是坚决不同意的，甚至我觉得是洽洽相反的。腾讯正是太知道自己想要什么，太知道什么才是最重要的，才看起来在很多时候都没那么激进。

　　而且，说阿里没看到用户下沉我可能还信，说腾讯没看到我是不信的。所有的用户和数据都在微信上，腾讯是开了天眼一样的存在。

　　"First mover isn't what's important — it's the last mover. Like Microsoft was the last operating system, and Google was the last search engine."

　　正如上面 Peter Thiel 曾经说过的，很多时候，先发优势往往并不是最重要的，后发优势才重要。尤其对于腾讯这样的巨头来说，完全可以先观望，再投入。这就好像美团现在才进入打车市场一样。

　　所以，基于此，腾讯早期确定的两点核心能力“流量”和“资本”，在我看来再正确不过。（投行和二级市场的人，对企业经营的本质的研究，很多时候超过一级市场，又远超过于媒体人的。）

　　这里要尤其注意的是，腾讯所讲的不是一般的流量，而是“社交流量”，是源源不断的流量池，而不是像其他绝大多数公司一样的需要从外面买量才能得到的（所以哪怕头条系现在流量紧追腾讯，但还是有质的区别，所以哪怕信息流这条产品线上腾讯输了也不是那么要紧）。

　　社交流量是最高级的也是最本源的流量，未来整个中国互联网的私域流量可能都在腾讯手上。

　　所以，对于腾讯来说，短视频做不做的起来是次要的，短视频里面能不能长出来社交才是绝对的核心。如果抖音上有丝毫能做起来社交的倾向，腾讯可就绝不只是现在的几十亿砸在微视里了。

　　但说实话，我觉得抖音做得再好，想要切进社交也是极难的。因为社交这个事情，完全是跟随新维度走的，只有当非常新的维度出现的时候（比如移动的 LBS 属性），才能有新的社交产品的机会。

　　最近最接近的一波机会是中国版的 Snapchat，是利用“图片”维度，但事实证明在国内很难有类似的土壤。（具体分析可以看我们之前的文章解密 Snapchat | 社交产品三段论）

　　所以，《腾讯没有梦想》原文结尾说百度在反思，并警告腾讯这样下去，小心未来也要反思。我觉得不对，百度反思，是要反思为什么没有看透移动互联网的变化，没有抓住技术革新带来的新机会，而给了头条可乘之机。

　　但是，现在的市场，缺的就是技术创新，我认为在未来五年内，都很难有移动互联网量级的创新机会，也就不会有新的微信量级的社交平台出现，所以在这个时候，腾讯的地位洽洽是最稳固，最不需要担心的。（如果阿里和腾讯只能买一只股票，我现在一定买腾讯）

　　当然，插一句题外话，如果有一天腾讯不行了，可能是摧枯拉朽的崩塌式毁灭，因为一旦新的平台级硬件/维度出现，就有可能出现社交平台的迁移，而腾讯就可能瞬间失去一切业务的流量基础。

　　毕竟社交平台的崛起是最无规可循的，这也正是腾讯要“用一种科学的管理方式和庞大的资源投入，去应对未来的不确定性”的原因。

　　所以这里哪怕“人员冗赘”也是值得，也是必需的。因为社交产品就是这样，只能靠“堆”来大浪淘沙出最后的赢家。

　　也所以，虽然头条产品负责人陈林说“如果回首过去几年，砍掉微博和微视是腾讯犯的两个大错”，但其实，腾讯的核心错误只有一个，就是没收掉 Whatsapp，别的错误都是量变，Whatsapp 这样的社交平台才是质变。

　　而以上所讲的一切，都是围绕着什么才是腾讯的核心，和腾讯自己最清楚自己的梦想这件事的前提下进行的。

　　那么，基于流量和资本这两个核心能力，腾讯的梦想到底是什么，腾讯未来到底怎么盈利呢？

　　阿尔法工场曾经写过一篇非常有趣的文章，叫做腾讯的本质是什么？他们给出的答案是：

　　腾讯的本质是什么？看待腾讯有四个层次：

　　1. 社交和游戏企业

　　2. 互联网平台型企业

　　3. 以流量换股权的金融控股企业

　　4. 收创业税的企业

　　从 1 到 4 越来越不好听，但利润却是越来越厚。腾讯行的是收税之实，名义上却是个社交和游戏企业，所谓社交和游戏，是用来掩盖其收税的本质。

　　我觉得这就是《腾讯没有梦想》这篇文章从商业逻辑上来说，最大的问题。腾讯的路径一直非常清晰，梦想也是一样，就是围绕着流量和资本两件事不断地深化走下去。

　　“资本+流量”其实用一句话说，就是腾讯抓住了整个互联网的命脉和入口“社交流量”，然后用资本做起了生态，未来所有生态企业都要不断交税，被收割。

　　最终，腾讯就是一个能用 GDP 来衡量的税收大户，这就是所谓的“富可敌国”。

　　当然，《腾讯没有梦想》这篇文章，里面很多观点从腾讯的角度出发都是合理的，而且有些是需要警醒的，但也有一些假设推演出来的结论是不那么合理的。

　　1）腾讯必须要做对每一个决定，要把该砍的不成功的创新业务都砍掉，把未来可能会起来的都留着，哪怕要烧大笔钱也一样。

　　这里有个对比，大家都觉得美团是家成功的拓展新业务的公司，但其实如王慧文内部信所说：

　　一个必须提及的另外一面是，与外界看到的成功发展起来的业务相比，其实我们还有更多业务探索不成功被关掉了。

　　这其中包括早餐外卖、排队机、WiFi 等近 10 个业务，如果说的更远一点，在创办校内网之前还曾经有接近 10 个探索业务失败了。

　　只不过那个时候我们比较小，失败的探索没有被行业关注曝光出来。

　　所以，不能又批评公司冗赘，又不让公司关闭新业务，更不能要求公司每个决定都无比正确，不可能关的都是该关的，坚持到最后都是特别有前景的。

　　2）腾讯要少做投资，多创新，多做自己的主营业务，那是不是说腾讯的发展策略要回到 2010 年之前，把投资和开放的业务方向回滚？

　　先不说我们刚才已经说过腾讯的梦想是什么，和未来会怎么赚钱，就单说腾讯的发展策略这件事。

　　我们好多年前总在讲，海外的创投生态好，创新环境好，为什么？就是因为美国巨头公司喜欢投资和收购小公司，而那时候为什么腾讯被骂？就因为腾讯喜欢抄袭，别人做了腾讯就自己抄一个，所以才有了“如果腾讯也做你的事情怎么办”这个经典问题。

　　那难道我们现在要让腾讯别投资了，还回到那个年代？

　　如果是如此的话，那我宁愿腾讯没有所谓的梦想。

　　2017 年，根据 Techcrunch 统计的数据，全球对外投资第一名的企业是 Google，投资了 107 家，第二名就是 Tencent，投资了 72 家（实际数量更多）。

　　我觉得这是一个非常值得自豪的事情，如果说这是腾讯变成了投资公司，丧失了梦想，那我希望能有更多大科技公司都没有梦想。

　　所以，我也不同意腾讯“资本+流量”是过分关注短期 ROI 的投行思维，我反而觉得这是非常放眼未来的长期战略。

　　最长期来看，只有整个中国互联网的创新起来，这个生态才会更好。

　　吴晓波老师的《腾讯传》这本书写得如何见仁见智，但我觉得他的新书《水大鱼大》这个名字起的是真好。

　　水大了，鱼才会大。

　　42章经，思考事物本质