文/侃科技

　　当拼多多市值距离京东还有33亿美元的时候，外界把目光放在了这两家电商企业的排位之争。就像曾经京东与百度市值只差10亿美元的时候，人们在讨论BAT何时变成ATJ一样。

　　现在是拼多多能否或者何时能超过京东，成为中国第二大电商。

　　京东似乎有些流年不利，股价距离年初高位已跌去60%。在下一季财报发布前，如果京东不能找到遏制股价下跌的有效办法，而拼多多的财报继续表现亮眼，那么最快一个季度之后，这个问题就会有答案了。

　　但我们今天讨论的，并不是这个问题。

　　排位之争没有实际意义

　　拼多多与京东的排位之争，看上去很吸引眼球，有竞争、有对立且同属一个阵营，刘强东还曾点评过拼多多，但其实这样的排位之争并没有什么实际意义，反而是阴谋论的成分更多一些。

　　只因这两家公司的内核不同。

　　京东的核心逻辑在于，用自营采买和极速物流满足消费者对品质和速度的要求，甚至未来可能你做饭发现酱油用光了，在京东下单半个小时后就能给你送到家，这是京东今天仍在大规模投资物流和仓储的根本原因。

　　京东对物流业务的投入显示出刘强东的高瞻远瞩，在阿里系物流杂乱无章的时候，京东斥巨资自建物流相当于拥有了一座稳固的桥头堡。

　　于零售而言，京东在意的是满足消费者的即时需求。尽可能多的SKU和尽可能快的送货速度，有这两项能力，京东就能在阿里的范围外占有自己的一块市场。

　　拼多多不是如此。拼多多的核心是通过流量裂变汇聚消费者需求，然后再与上游厂商议价，为消费者争取到更多折扣，这不是满足消费者的即时需求。因为在这个过程里，消费者想要折扣就必须牺牲时效。

　　黄峥在自己的公众号曾举了一个例子，他想，如果有1000个人在夏天就想到冬天要买一件某种样子的羽绒衣，他们写了联名订单给到一个生产厂商，并愿意按去年价格出10%的订金。这种情况下，工厂愿不愿意给他们30%的折扣？

　　这是一个很容易被人理解的案例，也能表达黄峥创办拼多多的初衷。

　　而之所以说京东与拼多多的内核不同，就在于它们的供给流通模型完全不一样。

　　京东的供给流通模型是供给侧存在大量的生产厂商和大型商超，他们负责生产并完成订单。生产计划可以按照月、季度、年为单位的周期进行，至于怎么从消费者手中拿到订单，全凭在流通侧真刀真枪地拼刺刀竞争。

　　但是拼多多想做的事情不太一样，它更为强调（或者说适当驱动）流通侧消费者需求的暴露和集中，这样一来，才有代表消费者去和供给侧谈判的底气。

　　换句话说，京东与拼多多的核心差异在于，前者以货为中心，后者以人为中心。供给流通模型的差异带来的区别就是，京东在流通侧进行的无界零售革命，本质上是希望获得更多的消费者需求并且更快的满足它们。而拼多多则是利用汇聚大量愿意牺牲时效性的需求，用以与上游厂商谈判来获取折扣和优惠。

　　流通侧的不同，也就决定了京东和拼多多供给侧的区别，前者是计划经济，而后者是市场经济。而今天计划经济在电商领域最大的受益者，其实不是京东。

　　拼多多崛起，受伤的不是京东

　　拼多多的崛起离不开腾讯的支持，而腾讯将微信内的社交流量变现给拼多多，最眼红的人是谁？无疑是阿里。但两家早已势如水火，至今淘宝链接在微信内传播仍要靠复制粘贴的笨办法。

　　拼多多在流通侧搞的流量革命，与微信庞大的社交体系一拍即合。有数据显示，拼多多来自腾讯系的流量占比达到67%，虽然不是免费的，但要知道淘宝这些年用来买流量的钱花了多少，去看看阿里妈妈的投资数据就知道了。

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　　阿里妈妈通过战略合作、全资收购等形式，对过去长期依赖阿里流量体系的导购网站、淘客站点、特卖平台，甚至媒体客户予以扶持。最近的一个投资对象是分众传媒，从这点可以看出，阿里妈妈的投资已经从线上转移到线下，这说明线上流量能够为阿里所用的确实不多了。

　　而这个时候拼多多却能在腾讯的扶持下疯狂成长，并且完成上市，这对淘宝而言不是一个好消息。拼多多三季报里还展示了一个有意思的数据：与手机淘宝、京东的重合用户数分别达到了9580万和6351万。

　　很明显拼多多在抢食淘宝的流量，而之所以京东受影响更小，有媒体分析了京东与拼多多用户关于购买力的数据后，发现拼多多和京东的用户属性差别更大。

　　无论刘强东之前评价拼多多的言语是出于什么目的，但他并没有说错。在用户消费属性上，拼多多暂时与京东还不在一个层级。原因在于，拼多多的活跃买家目前主要集中在日化用品、水果等频次高、价格低的消费品类上，而京东的活跃买家则是在3C、家电等单价更高的品类上。

　　反阿里联盟

　　去年乌镇互联网大会上的“东兴饭局”，最后也被看作是一个“反阿里联盟”，只不过其中的今日头条今年与阿里传过几次绯闻，但最后也都无疾而终。

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　　阿里如果投资今日头条一点也不奇怪，今日头条很符合阿里对投资标的的要求，最重要的是头条系拥有巨大的流量可为阿里所用。不过张一鸣似乎没有想打破不站队的宣言，尽管在自家产品上线了“商品搜索”，但抖音还是给淘宝带了流量。

　　淘宝之所以如此操心拼多多，在于后者的流量体系完全独立于阿里电商体系之外。阿里与今日头条的暧昧也源于此，完全独立于阿里流量体系之外的移动流量大户，今天除了微信，今日头条是为数不多的一个。

　　黄峥没有出现在“东兴饭局”，但拼多多今天却是“反阿里联盟”的中坚。

　　京东、美团、拼多多分别在不同市场与阿里对峙，京东VS天猫、拼多多VS淘宝，美团VS口碑+饿了么，并且不要忘记它们背后还有一个腾讯。中国互联网领域的两大巨头，腾讯与阿里如今在各个层级都有短兵相接：文娱、电商、移动支付等等。

　　经过第三次架构调整后，腾讯将企业策略向产业互联网转移，但在消费互联网上却埋下了伏笔，虽然自身没有电商、本地生活等2C业务，但其投资的京东、美团、拼多多都已经达到足够规模。

　　而这恰恰是阿里需要担心的事情，在它的核心业务范围内，分散着三股不同势力正在虎视眈眈。这意味阿里不仅要直面这三股势力，还要提防背后的腾讯。

　　1 网易系，以网易考拉、网易严选为主。分流了淘宝网20%的潮流先锋，天猫国际和天猫商城的高端用户。尤其是网易严选出现后，淘宝也紧急上线了淘宝心选，截留的意图非常明显。

　　有意思的是，丁磊和黄峥的关系非比寻常。丁磊在2015年4月就是拼多多的天使投资人之一，黄峥早在求学期间就与丁磊有所联系。也正是因此，网易严选后来也入驻了拼多多。

　　2 京东、唯品会，分流天猫商城、淘宝网30%以上的重度消费人群。两家目前已经合作，并且都得到了腾讯的深度扶持。

　　3 拼多多，分流淘宝40%的价格敏感型消费者，以三四线城市为主。

　　而在这三者中拼多多对淘宝的潜在威胁更大。京东与阿里的二选一，从本质上来说是对计划经济下供给侧定量生产的争夺，而拼多多的理想目标是希望用需求侧的半“计划经济”来推动实现供给侧的半“市场经济”。

　　“如果把一个大的沃尔玛订单拆成50个小的批量订单，后端的生产也就可以摆脱对沃尔玛的依赖，改变原有授权产商全量计划生产的模式，进而由几十家有生产能力的厂商竞争这个按各种不同需求归集的50个批量订单。”

　　这是黄峥在其个人公众号下对供给流通模型的一个思考，“传统的生产摆脱对传统类沃尔玛商超的依赖”，言下之意正是从生产模式上进行转变，摆脱淘宝。

　　当然，这个目标能否实现，还要看拼多多能否解决假货问题，以及会遇到来自淘宝方面多大力度的打击。理论上来说，拼多多未来如果能找到一个合适的方法来推动上游供给侧的改革，那么也就瓦解了淘宝平台上数量庞大的卖家基础，届时这些卖家选择留在淘宝还是迁移到拼多多，就很有看点了。